TopBannerPhoto
25 мая 2017 г. 17..19°C    Поиск Регистрация  Вход
Patelka Dental
Dr. Volchonok, DDS
 Новости Минимизировать

Dr. Volchonok, DDS
 Досуг Минимизировать

 О серьезном Минимизировать

 Личное Минимизировать

 Домашнее Минимизировать

 Как эффективно управлять личными финансами Минимизировать

moneytree.jpg

Частные инвесторы обычно не имеют времени и навыков, чтобы следить за крутыми поворотами финансовых и фондовых рынков и разбираться в финансовых показателях компаний, политике денежных властей, настроениях профессиональных игроков. Успешно сохранять и приумножать свои капиталы им помогут простые приемы, которые приводятся в статье из Wall Street Journal.

Быть спокойным и последовательным
Добиться успехов в сбережении и инвестировании невозможно без самодисциплины. Составив пакет из акций, облигаций, паев инвестиционных фондов, банковских вкладов и др., нужно сохранять его структуру. Ни резкие краткосрочные колебания рынка, ни появление новой заманчивой инвестиционной идеи или популярной акции не должны заставить вас изменить выбранному подходу. Кроме того, необходимо регулярно пополнять свой пакет инвестиций новыми деньгами. Это может быть нелегко, ведь, если рынок в данный момент не растет, вы не увидите прироста стоимости своего пакета и не получите немедленного возврата от своих инвестиций. Однако регулярные взносы в инвестиционный пакет сглаживают колебания рынка.
Резкий рост цены той или иной акции или фонда обычно оказывает мощный эффект на психологию инвесторов. Глядя, как стремительно дорожает акция, сырьевой товар, фонд, мы порой начинаем лихорадочно вкладывать в них деньги - зачастую пропустив период наибольшего роста. "Люди нередко покупают акции, которые стоило бы купить год назад, - говорит профессор Терранс Один, специалист по финансам из Калифорнийского университета в Беркли. - Частично это объясняется тем, что люди попросту экстраполируют прошлые результаты на будущее. Кроме того, частные инвесторы нередко считают рынки более предсказуемыми, чем они есть на самом деле.

Разорвать круг
Счастье нельзя купить. Но многие пытаются сделать это, порой оказываясь в пожизненном плену у кредиторов, которым приходится постоянно выплачивать долги по кредитным картам, ссудам за машину и др. Знакомая ситуация, не правда ли? Вы что-то видите в магазине, решаете, что вам просто необходимо иметь эту вещь, платите за нее деньги, а через несколько недель или месяцев и не вспоминаете о своей покупке. Что не уменьшает вашего страстного желания приобрести очередную приглянувшуюся вещь. Каков урок? Если хотите счастья - не ищите его в торговых центрах.

Рынок - это мы
Все мечтают обыграть рынок. Однако все мы не можем его обыграть, потому что мы все и есть рынок. Если кто-то получает более высокий доход, кто-то другой должен получить меньший.
Обычно люди готовы выйти с рынка, только если получат максимум того, что он может предложить, отмечает профессор Мейр Стэтман, специалист по финансам из калифорнийского Santa Clara University, и так в любой ситуации, будь то рынок акций или недвижимости. "Люди говорят: о''''кей, рынок недвижимости встал. На самом деле они имеют в виду: я не хочу продавать по текущей цене, - говорит Стэтман. - Они оценили свой дом в $1 млн, потому что сосед продал свой за 1 млн долларов год назад. Но, выставив дом на продажу, они 3 месяца не могут найти покупателя. И, возможно, сейчас этот дом можно продать лишь за 800 тыс. дол.".
Более того, если учесть затраты рядового инвестора (различные комиссии и сборы за проведение и оформление сделки, плату за брокерское обслуживание, скидки и надбавки при покупке акций), получится, что подавляющее большинство не может обыграть рынок и получить максимальную цену, которую вы видите на графиках и в аналитических отчетах.

Уменьшить затраты
Никогда не нужно забывать, что вашу удачу всегда готовы разделить еще два человека - брокер (или управляющий) и налоговый инспектор. Не хотите делить свои доходы на троих? Постарайтесь уменьшить инвестиционные затраты и налоговые платежи

Нужна помощь
У большинства рядовых инвесторов нет времени, интереса, знаний и, наконец, выдержки, чтобы успешно заниматься инвестициями самостоятельно. Но даже если вы удачно вложили деньги и хорошо заработали, это не означает, что вы превратились в гуру финансового рынка. "Люди, добившиеся успеха [на рынке], считают, что обладают достаточными навыками, - говорит профессор Один. - Им кажется, что они знают, что делают. На самом деле они зачастую путают удачу с интеллектом". К сожалению, вы можете и не добиться большего успеха, наняв брокера или финансового консультанта. Многие из них берут высокую плату, нередко имеют формальное финансовое образование, которого может быть недостаточно, чтобы разбираться в хитросплетениях рынка. Поэтому выбирать финансового консультанта нужно с чрезвычайной осторожностью и тщательностью.

"Не кладите все яйца в одну корзину"
Когда эксперты говорят о необходимости диверсификации, они обосновывают это тем, что широкий спектр инструментов в вашем пакете поможет существенно снизить уровень риска: если одни инструменты будут падать в цене, другие могут продолжать расти. Проблема в том, что, когда случается крупный финансовый кризис или масштабная коррекция, диверсификация оказывается в значительной степени бесполезной - как во II-III кварталах этого года, когда “упали” все мировые фондовые рынки, подешевели сырье и драгметаллы. Однако все не так однозначно. Разные рынки показывают разный уровень колебаний и разную доходность по итогам года. Например, фондовый рынок США растет медленнее, чем развивающиеся рынки, но и масштаб коррекции у него значительно меньше. Облигации дешевеют не так сильно, как акции.

Не забывать о семье
Семья - ваш самый главный актив и пассив одновременно. Если ваши дети или родители окажутся в тяжелой финансовой ситуации, вы будете им помогать, как и они вам, если проблемы возникнут у вас. Об этом никогда не стоит забывать. Дети не только наследуют ваши деньги после вашей смерти - они наследуют и ваши финансовые привычки. Учите их правильно обращаться с деньгами. Обсудите с родителями их финансовое положение. Задумайтесь о том, как вы управляете деньгами и каковы будут последствия для вашей семьи, если что-то пойдет совершенно не так, как вы рассчитываете.

Инвестировать на длительный срок
Если вы умрете молодым, ваш супруг и дети могут оказаться в тяжелом финансовом положении. Но не следует пренебрегать и другим риском: что, если вы проживете гораздо дольше, чем даже отваживались предположить? Немало людей к моменту выхода на пенсию оказываются с небольшими сбережениями, а то и вовсе без них. Либо, выйдя на пенсию, начинают сразу тратить деньги. Это ничего, если вы уверены, что вы с супругом не проживете долго, и вас не волнует, насколько богатым вы умрете.
Но что, если ваши дни будут долгими? И при этом у вас не будет полиса накопительного страхования жизни или программы в негосударственном пенсионном фонде (когда вы платите взносы в течение многих лет, а по выходе на пенсию, фонд или страховщик регулярно выплачивает вам пенсию) либо не будет достаточных собственных сбережений? Вместо того чтобы умереть молодым и богатым, вы можете прожить долгий век - и экономить каждый цент.

Не забывать об инфляции
Даже если все у вас складывается хорошо и ваши сбережения и инвестиции растут, вы все равно ежегодно теряете на них как минимум несколько процентов - их съедает инфляция. Поэтому нужно ориентироваться не на абсолютную доходность, а на относительную - ваш ежегодный доход за вычетом всех издержек должен быть по крайней мере не ниже уровня инфляции.

Мы попросили прокоментировать статью Бориса Николаевского, финансового консультанта, работающего в компании Merrill Lynch.

Кор.:  Борис, Ваше мнение о статье
Б.Н.: Затронутые в статье темы эффективного управления сбережениями мне приходится обсуждать с клиентами практически ежедневно. Большинство, уверен, согласится со многими изложенными выводами. Не стоит забывать, что одно дело - понимать, другое - выполнять.

Кор.: Если все так понятно, почему большинство инвесторов не достигает желаемых результатов?
Б.Н.: Трудно однозначно ответить. На мой взгляд, недостаточная компетентность и человеческие эмоции - главные преграды в достижении финансовых целей.

Кор.: Что Вы имеете в виду?
Б.Н.: Большинство людей проходят через так называемый эмоциональный цикл.
Эйфория - когда, скажем, акции компаний, недвижимость или золото резко растут в цене. Инвесторы зачастую фокусируют внимание только на наиболее быстро растущих средствах вложения денег. Направляя основные сбережения именно в них, многие, образно говоря, пытаются догнать уходящий поезд.
Беспокойство - когда ветер меняется и те же самые инвестиции начинают резко падать в цене, разочарованные инвесторы прекращают вкладывать новый капитал, подумывая об избавлении от этих видов инвестиций.
Паника - при сильной коррекции одного или другого вида инвестиций, инвесторы, сосредоточившие свой капитал в одном направлении, зачастую паникуют и продают по самой низкой цене.  Освобожденные средства, обычно, они вкладывают в самые сохранные виды сбережений, довольствуясь даже самым низким процентом.
Подъем - в начале нового цикла, при подъеме финансовых рынков, многие забывают о своих ошибках, опять концентрируясь только на быстро растущих видах. Как результат, многие выполняют главный принцип любой инвестиции наоборот - покупают дорого, а продают дешево.

Кор.: Какой же выход?
Б.Н.: Кадый человек уникален, у каждого есть свое решение. Однозначных ответов здесь нет.
Важно не впадать в крайности. Черезмерный риск или осторожность редко помогают добиться желаемых финансовых результатов.
Сохраняйте здравый смысл. Если есть желание и возможность заниматься инвестициями самим, не сосредотачивайте все усилия в одном направлении, особенно если вы не эксперт в этой области.
Если же требуется помощь, обращайтесь к специалисту. Не мешает, правда, убедиться в его компетенции. Наличие серьезного финансового образования и довольных клиентов - хороший признак.

Есть вопросы?
С Борисом Николаевским можно связаться по телефону: (215) 517-2247.

 


Copyright © 2007-2014. PhilaRu.com О нас Условия использования Соглашение о безопасности